7月18日 ，银华基金发布旗下基金2025年二季报 。知名基金经理李晓星和张萍共同管理的银华心怡二季报显示 ，截至2025年二季度末，该基金股票仓位为89.80% ，较2025年一季度末上升0.06个百分点 。与2025年一季度末相比 ，五只个股新晋银华心怡前十大重仓股。
报告显示，2025年二季度末 ，银华心怡前十大重仓股分别为：中芯国际、小米集团-W 、宁德时代 、中国移动、分众传媒 、腾讯控股 、顺丰控股、汇川技术 、中国联通 、中海油田服务 。
与2024年四季度末相比 ，分众传媒、顺丰控股 、汇川技术 、中国联通、中海油田服务新晋该基金前十大重仓股，美的集团、贵州茅台 、比亚迪 、阿里巴巴-W、美团-W退出前十大重仓股 。
李晓星表示 ，上半年主要的超额收益来自在去年底布局的港股科技以及港股红利的相关个股。他对于下半年的行情保持相对乐观的判断 ，一些上半年调整充分的科技股以及涨幅不大的红利股是接下来布局的重点 。
在李晓星看来，AI仍是全球科技创新的主线 。海外互联网大厂在AI投入的持续性超出预期，海外算力链基本面仍在右侧中；国内算力需求端旺盛 ，供应瓶颈在逐步缓解。算力建设先行后 ，看好AI硬件终端的投资机会，关注应用端产业进展 。消费电子的股价位置 、估值 、市场预期均在底部 ，具备可观修复空间 ，渗透率快速提升的AI终端如眼镜具有更高估值弹性 。继续看好国内先进制程突破带动的先进晶圆制造、先进封装 、国产算力芯片的投资机会。
李晓星持续看好港股科技龙头，国内互联网厂商不论是在产品端还在资本开支端都出现较为积极的信号 ，是AI浪潮下最直接的受益者。业绩层面 ，港股科技龙头业绩持续增长，同时估值水平仍处于较为合理的状态 。他认为港股科技巨头是产业趋势和基本面趋势共振的方向 。
对于上半年走出独立行情的创新药板块。李晓星表示 ，核心逻辑是国内医药产业升级加速 ，具有国际化竞争力的在研产品越来越多，管线出海交易活跃；同时 ，国内政策端的积极信号为板块注入了强劲动力 。看好国内创新药的产业趋势 ，但在投资上需把握节奏 。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）
什么是股市杠杆:股票怎样开通杠杆-8月股价涨幅超82%的东芯股份今日复牌 “反路演”引投资者戏称“东伟达”来了
股市杠杆怎么开通:在手机上怎么玩股票-5月牛股出炉 中邮科技涨幅第一！这类股密集涨停
在手机上下什么软件可以买股票:实盘杠杆平台有哪些-财政部、税务总局调整超豪华小汽车消费税政策
股票:东财证券股票名称-国产替代引爆，华虹半导体暴涨20%领跑港股！恒生科技ETF基金(513260)大涨超2.7%！机构：深耕科技主线，震荡期逢跌布局
什么是经营杠杆:股票手机交易-创新药赛道火爆！机构密集调研+资金大幅加仓 仅13股
股票杠杆软件排名:没有散户买的股票-现货白银涨幅扩大至3% 突破35美元/盎司
盛谷策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
中证协对《证券公司文化建设实践评估指标》进行修订，最新发布2025年修订稿。新评估指标对推动文化建设国际交流作出贡献的证...
记者辛圆据央视新闻周四发布消息，中国中小企业协会周四发布数据显示，2025年一季度，中国中小企业发展指...
界面新闻记者|安震消费贷利率...
界面新闻记者|张艺PCB（印制电路板）龙头胜宏科技（300476.SZ）近期上演业绩股价“戴维斯双击”。在A...
近日，国际金价一举突破3000美元关口，随着金价攀升，多家银行陆续调整积存金业务。根据中国人民银行《黄金积存业务...
记者辛圆随着我国老龄化程度持续加深，对养老照护人才的需求也在增加。教育部网站3月19日发布消息...
资本市场是促进民营经济发展壮大的重要平台，民营经济是资本市场高质量发展的重要基础。4月9日，上海辖区民营上市公司股票回购...
【科创综指ETF鹏华(589680)份额再创新高，一键分享科创板成长红利】截至2025年4月11日 10:11，上证科创...
